在經過馬拉松式的協商后，主要債權人接受了大宇造船的債轉股計劃，為陷入困境的大宇造船開了綠燈。如果方案最后獲通過，大宇造船有望逃過破產清算厄運，大宇造船的5萬工人也將避免失業的命運。
韓國國民年金公團讓步
4月17日，作為大宇造船主要債券持有人的韓國國民年金公團（NPS）同意了由韓國產業銀行（KDB）提出的債務調整方案，債轉股計劃是韓國國有銀行提供26億美元救援的前提條件，韓國國民年金公團的點頭確保了大宇造船能夠繼續存活。
韓國金融服務委員會（FSC）今年3月曾暗示，國有銀行將再向大宇造船注入26億美元救助資金，條件是企業債權人同意將50%的債務轉為股份，并對剩余債務提供三年償還寬限期。
目前，在大宇造船出售的共計1.35萬億韓元企業債券中，國民年金公團持有3887億韓元債券，占比近30%。特別值得一提的是，大宇造船共有4400億韓元債券在4月21日到期，其中45%左右的債券由國民年金公團所有。
國民年金公團和韓國產業銀行及韓國進出口銀行經過漫長的協商，兩家國有銀行最后一刻做出讓步，才獲得了國民年金公團的同意。國民年金公團稱，大宇造船、韓國產業銀行和韓國進出口銀行（Eximbank）均同意了能夠更好地確保大宇造船償還企業債券的措施。韓國產業銀行和韓國進出口銀行已經保證一旦大宇造船情況好轉將償還企業債券。這些讓步包括在債券到期前，將債券給付存入一個代管帳戶內，實際上就是保證會優先支付給債券持有人，之后才考慮兩家銀行對大宇造船的權利。
4月15日，韓國產業銀行和韓國金融服務委員會承諾，將設立一個暫時性的第三方賬戶，用于在大宇造船企業債券到期之前存放本金和利息款項。這一提案是為了增強債券持有人對大宇造船償債能力的信心。另外，大宇造船同意提供1000億韓元（約合8800萬美元）作為抵押，根據畢馬威的盡職調查，這是大宇造船破產之后其企業債券的清償價值。
國民年金公團的批準意味著其他債券持有人同意大宇造船債務調整方案的可能性增加。據悉，大宇造船的債券持有人將在4月17日、4月18日召開為期兩天的會議，討論是否接受債務調整方案。
目前，持有大宇造船3000億韓元債券的投資方已經同意了債務重組方案，另外還有約8000億韓元的債券持有人將在4月18日做出決定。
一些債權銀行的官員周日稱，債轉股方案仍需在周一和周二的一連串債權人會議上獲得足夠的剩余債券持有人同意；但包括Korea Post等其他大型債券持有人，預計將追隨國民年金公團，贊成該提案。如果會議敲定予以接受，大宇造船將獲得2.9萬億韓元的緊急經營支援資金。
大宇造船有望逃過法院接管
上個月，韓國國有銀行韓國產業銀行（KDB）和韓國進出口銀行表示，作為大宇造船的債權人，將再向處境困難的大宇造船提供新的援助計劃，共計6.7萬億韓元（約合59.8億美元）；不過，前提條件是大宇造船所有利益相關者必須同意一份債轉股方案。
這是韓國產業銀行和韓國進出口銀行為大宇造船提供的第二輪援助計劃。根據這一計劃，如果貸款方和債券持有人同意以大宇造船2.9萬億韓元的債務換取新股份，大宇造船將能夠獲得2.9萬億韓元的新貸款。援助計劃還包括為9000億韓元的無抵押貸款提供3至5年的債務寬限期。
擁有79％大宇造船股份的韓國產業銀行發言人此前表示：“我們希望韓國國民年金公司能做出明智決定。如果他們不同意債務重整條件，包括以債換股的計劃，那大宇造船勢必難逃破產一途。”而大宇造船一旦破產，估計將導致約50000人失業，并引發大規模的在建新船撤單，并且將給韓國經濟造成數以百億美元計的沖擊。
大宇造船將在2018年年底之前完成價值5.3萬億韓元的自救計劃。目前，大宇造船已經通過出售非核心資產以及裁員等措施，募集了1.8萬億韓元的資金。
迄今為止，大宇造船今年接單量共計7.7億美元。大宇造船今年的年度接單目標為55億美元。到今年年底，大宇造船預計將交付48艘新船，并從中獲得10萬億韓元現金。
而此次方案如果最終獲得通過，取得債權人同意，大宇造船可望獲得資金，讓大宇造船在2020年前履行價值約340億美元的訂單、建造約95艘船。
不過，韓國產業銀行董事長Lee Dong-geol周日告訴記者，政府計劃在兩年內將大宇造船的規模從去年營收13萬億韓元縮減至約7萬億韓元，而后將其出售。 |
