繼今年2月首次透露擬60億美元并購(gòu)全球最大的IT分銷商美國(guó)英邁公司后，天海投資(600751,股吧)（600751）7月4日晚間終于揭曉了這筆巨額海外收購(gòu)方案。本次交易成交金額約為60.09億美元，而劉益謙控制的國(guó)華人壽將作為聯(lián)合投資方提供40億元的收購(gòu)資金。
根據(jù)交易方案，本次交易將通過(guò)GCL和IMI（即“英邁公司”）合并的方式實(shí)施，GCL系天海投資為本次收購(gòu)而設(shè)立的子公司，合并后GCL停止存續(xù)，IMI作為合并后的存續(xù)主體成為天海投資的控股子公司。截至2016年5月18日，IMI原發(fā)行在外的1.49億股普通股將全部注銷，原股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相應(yīng)終止和取消。IMI原普通股股東將獲得38.9美元/股現(xiàn)金對(duì)價(jià)，原股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的持有人獲得相應(yīng)償付。本次交易的成交金額約為60.09億美元，其中IMI全部普通股價(jià)值約為57.78億美元，公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃部分的償付對(duì)價(jià)約為2.31億美元。
此次收購(gòu)的資金來(lái)源為天海投資自有資金、聯(lián)合投資和銀行借款。按2016年2月17日天海投資簽訂附生效條件的《合并協(xié)議及計(jì)劃》時(shí)美元兌人民幣中間價(jià)計(jì)算，本次收購(gòu)合計(jì)約為392億元，其中，天海投資自有資金87億元，聯(lián)合投資方國(guó)華人壽投資金額為40億元，剩余部分為銀行借款。
IMI是美國(guó)紐交所上市公司，成立于1979年，總部位于美國(guó)加利福尼亞州爾灣市，是IT產(chǎn)品傳統(tǒng)分銷以及供應(yīng)鏈綜合服務(wù)行業(yè)的龍頭企業(yè)，也是集IT產(chǎn)品分銷及技術(shù)解決方案、電子商務(wù)供應(yīng)鏈服務(wù)和云服務(wù)為一體的供應(yīng)鏈綜合服務(wù)提供商。2015年，IMI以465億美元的營(yíng)業(yè)額在《財(cái)富》雜志公布的全球500強(qiáng)中排名第230位，IMI在全球45個(gè)國(guó)家設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，公司業(yè)務(wù)遍及全球160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公司主要股東包括全球知名的富達(dá)基金（FMR LLC）、貝萊德（BlackRock, Inc.）和先鋒集團(tuán)（The Vanguard Group），截至2015年底，三者合計(jì)持有IMI 24.4%的股份。
根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，IMI是全球最大的IT產(chǎn)品分銷商，其營(yíng)業(yè)收入是第二名安富利的1.54倍。2014財(cái)年、2015財(cái)年及2016年1-3月，IMI分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入464.87億美元、430.26億美元、93.37億美元；同期分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.67億美元、2.15億美元和189.9萬(wàn)美元。
天海投資主營(yíng)航運(yùn)業(yè)務(wù)，自2008年航運(yùn)業(yè)的高峰之后，伴隨全球金融危機(jī)的爆發(fā)，航運(yùn)業(yè)整體景氣程度直線下降，2015年以來(lái)已有美國(guó)GMI、丹麥船公司Copenship、韓國(guó)大波航運(yùn)公司等多家航運(yùn)企業(yè)陸續(xù)宣告破產(chǎn)。
自2015年起，天海投資開始進(jìn)行業(yè)務(wù)升級(jí)，在航運(yùn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，向物流上下游產(chǎn)業(yè)以及相關(guān)配套金融產(chǎn)業(yè)延伸。
本次交易完成后，天海投資將進(jìn)入IT供應(yīng)鏈綜合服務(wù)行業(yè)。公司表示，IMI具有全球領(lǐng)先的IT產(chǎn)品分銷業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，在供應(yīng)鏈解決方案設(shè)計(jì)、倉(cāng)儲(chǔ)管理、第四方物流等方面具有較為突出的優(yōu)勢(shì)，本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑢⒏纳乒镜臉I(yè)務(wù)格局。
近年來(lái)，“海航系”旗下多家公司展開資本運(yùn)作，涉及航空、旅游、地產(chǎn)、商業(yè)等多個(gè)板塊，為市場(chǎng)所矚目。2014年底，彼時(shí)的天津海運(yùn)(股票)剛剛完成120億元的定增方案，用于購(gòu)買10艘VLCC油輪、4艘LNG船以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。隨后，公司于2015年7月變更證券簡(jiǎn)稱為“天海投資”。正是通過(guò)認(rèn)購(gòu)上述非公開發(fā)行股份，國(guó)華人壽晉升為天海投資第二大股東，持有天海投資14.45%的股份。此次天海投資出海豪購(gòu)，國(guó)華人壽將作為聯(lián)合投資方出資40億元。 |
